В нашей стране такое понятие, как венчурный бизнес, появилось достаточно недавно.
В сравнении с западными странами, для которых подобный тип вложений является уже хорошо отработанной практикой, в России он только начинает развиваться в экономическом плане.
История создания и суть такого бизнеса
Впервые о венчурном финансировании мир узнал не больше 20 лет тому назад. Переводится слово «venture» с английского как риск, рискованное дело или затея.
Сама история создания и развития такого вида бизнеса достаточно запутанная, и базируется она на многочисленных попытках сделать предприятие прибыльнее, которые не всегда заканчивались успешно.
Венчурное финансирование представляет собой разновидность прямого инвестирования в средние и малые организации, занятые проведением различных научных разработок и опытно-конструкторских исследований, которые затем применяются на практике.
Говоря более простым языком, сущность венчурного бизнеса заключается во вложении денежных средств в компании и фирмы, занятые созданием рискованных проектов.
Именно поэтому, решив заняться подобной деятельностью, стоит узнать обо всех ее особенностях и «подводных камнях», чтобы свести к минимуму риск потери существенных денежных сумм.
Основные виды и цели такого финансирования
Суть венчурного финансирования заключается в получении прибыли инвестором, которая основывается на вложении финансов в очень перспективные, но достаточно рискованные бизнес-проекты.
Чтобы понять, как организуется и функционирует такой бизнес, стоит более детально узнать о том, каких видов он бывает.
В зависимости от типа инвестирования он может быть:
- Внутренним – такой вид бизнеса функционирует благодаря вложениям самих создателей идей.
- Внешним является венчур, который привлекает к проекту средства самых разнообразных источников: фондов, частных инвесторов, благотворительных, страховых и инвестиционных организаций, ресурсов государства и т.п.
Все рискованные вложения также могут иметь различные организационные формы:
- Инвестиции выполняются взамен на часть акций организации, которые передаются в собственность инвестора.
- Денежные средства предоставляются в качестве среднесрочного займа, который требуется погасить на протяжении 3-7 лет.
- Комбинированное инвестирование, которое включает в себя две перечисленные выше формы.
Объектами для инвестирования в современной экономике бывают следующие предприятия:
- Компании start-up (в переводе это означает «начало пути»), которые представляют собой абсолютно новые проекты, начавшие свое формирование с нуля и не имеющие опыта выживания в условиях современного рынка.
- Организации-новички, представленные в виде предприятий, зародившихся самостоятельными усилиями. Они уже имеют свои определенные наработки и идеи, но не обладают денежными средствами для их дальнейшего воплощения на практике.
- Организации-экспансеры. Они представлены в виде компаний, которые уже смогли освоить собственную рыночную нишу, и дальнейшей их целью является расширение деятельности. Для данных целей также требуется привлечение инвестиций.
- Отдельные бизнес-идеи, представленные рискованными проектами, которые не имеют под собой материальной базы. Для их воплощения требуется полное финансирование со стороны иных организаций.
Все перечисленные фирмы и являются основными объектами, с которыми придется работать, организовывая собственный венчурный бизнес.
После детального изучения возможностей и перспектив организации можно рассматривать вопрос о дальнейшем финансировании их деятельности.
Основные методы финансирования
Венчурное инвестирование, как правило, нацелено на снабжение денежными средствами небольших, но достаточно перспективных предприятий.
В большинстве случаев ими становятся акционерные общества, акции которых недоступны для покупок на биржевом рынке, а находятся во владении ограниченного количества людей.
Такого рода инвестирование обладает следующими особенностями:
- Венчурное финансирование не имеет ничего общего с кредитованием, которое осуществляют банковские учреждения, и воспринимать его нужно в качестве разновидности стратегического партнерства. У этих двух понятий имеются свои особенности и преимущества.
- Если банковское кредитование имеет множество требований, то рисковому инвестору не нужно материальное обеспечение для передачи организации материальных средств. Иными словами, для получения денег компании не придется предоставлять в залог какое-либо имущество.
- Частное лицо или организация, предоставляющая денежные инвестиции, в сравнении со стратегическим партнерством не имеет возможности оказывать воздействие на руководство инвестируемой компании. Все важные организационные решения и курс дальнейшего развития принимает исключительно владелец предприятия.
- Финансирующая организация больше похожа на стороннего наблюдателя, за которым закрепляются лишь финансовые риски. Ответственность возлагается исключительно на владельца бизнеса.
- Организовывая подобный вид деятельности, помните, что даже при детальном планировании вложений всегда существует риск потери финансовых средств. Эффективными инвестиции будут лишь в том случае, если за 5 лет деятельности рыночная цена финансированной компании возрастет хотя бы в несколько раз.
Какие компании стоит финансировать?
Как показывает зарубежный опыт, компания должна приложить следующие усилия, чтобы получить венчурное финансирование:
- Создать совершенно новую идею, имеющую отличный коммерческий, технологический и рыночный потенциал.
- Собрать профессиональную команду, которая могла бы с минимальными финансовыми потерями реализовать все созданные проекты.
- Сообщать венчурному инвестору все данные о деятельности компании и разработке проекта.
- Обладать своими уникальными достоинствами – к примеру, использовать в своей работе различные ноу-хау, уникальные технологии либо привлечь к проекту талантливых специалистов.
Несмотря на то, что венчурное инвестирование является достаточно рискованной деятельностью, ее популярность с каждым годом все больше возрастает.
Связано это в первую очередь с тем, что у предпринимателей появляется возможность получения денежных средств на воплощение своих идей, а у самих инвесторов – солидной прибыли.